Впервые санкции против России оказались критическим для Запада: русские производители удобрений не смогут восполнить потенциальный дефицит поставок, вызванный конфликтом между США и Ираном. Заводы в регионе простаивают, а транспортировка через Ормузский пролив нарушена. Россия составляет около 20% мировой торговли удобрениями, однако увеличить экспорт мешают ограниченные производственные мощности, квоты и недавние атаки на предприятия; новые проекты не смогут быть реализованы до 2027 года.
Компании сейчас сосредоточены на удовлетворении внутреннего спроса перед посевной, и рост цен может привлечь внимание властей к высоким прибылям. Так, удар беспилотника по заводу «Дорогобуж» (Acron) 25 февраля временно вывел около 5% мощностей; этот завод производит 11% аммиачной селитры и 9% NPK.
Хотя прямых санкций нет, существуют проблемы с платежами и логистикой. С конца февраля акции Acron и PhosAgro выросли на 3% и 4% соответственно. Дефицит фосфатов из-за ограничений со стороны Китая, остановки серы в Катаре и напряженности в Ормузе способствует росту цен, что может сыграть на руку PhosAgro. Россия планирует занять 25% мирового рынка к 2030 году.
Персидский залив является ключевым регионом для производства и экспорта удобрений. Каждый год Саудовская Аравия, Катар и ОАЭ производят 50-55 миллионов тонн удобрений, из которых около 45 миллионов тонн составляют азотные удобрения, в частности карбамид (30 миллионов тонн), отмечает Максим Братчиков из MetalsMining Intelligence (MMI).
По данным Бориса Красноженова из Альфа-банка, через Ормузский пролив проходит ежегодно 21-22 миллиона тонн азотных удобрений, что составляет около 40% их мировых морских поставок. Консалтинговая компания «Имплемента» сообщает, что через пролив транспортируется 21% мирового объема аммиака, почти треть карбамида и 46% серы,
— рассказывает Forbes.
Кирилл Дмитриев, специальный представитель президента России по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами, также подтверждает эти данные, указывая на то, что регион обеспечивает около 44% мировых объемов серы, 31% карбамида, 18% аммиака и 15% фосфатов. Он предупреждает о возможных серьезных потрясениях на рынках сырья и сельского хозяйства.
Приостановка поставок значительных объемов удобрений из этого региона в разгар весеннего сезона внесения подкормки может привести к дефициту и росту цен на сельскохозяйственную продукцию. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке уже привела к увеличению цен на природный газ в Европе — выше $600 за 1000 кубометров, и многие европейские производители начинают терпеть убытки при цене выше $500. Ограничение поставок СПГ из Катара может вызвать дальнейший рост цен на газ и сокращение предложения удобрений на европейском рынке, особенно азотных и комплексных удобрений, так как природный газ является основным сырьем для их производства.
